Il Brasile chiama “compra” per il mercato azionario, dice un gestore

Il Brasile sta diventando una destinazione di interesse per gli investitori, con un gestore che ha espresso la convinzione che il paese “grita compra” per il mercato azionario. La prospettiva si basa su una combinazione di fattori macroeconomici, politici e di sviluppo, che hanno reso il paese un’alternativa interessante nel contesto globale. Secondo Scott Piper, chief of equities e CIO per l’America Latina presso Itaú Securities, il paese sta vivendo un momento in cui le opportunità di investimento sono significative, nonostante la forte attenzione globale verso la tecnologia dell’intelligenza artificiale (IA).

Investimenti in infrastrutture e transizione energetica

La gestione del rischio e la capacità di selezionare i migliori asset sono fondamentali per un ciclo di investimenti che si preannuncia cruciale. Piper ha sottolineato che il Brasile non è il miglior luogo per investire in IA, ma presenta altre aree di interesse, come l’infrastrutture e la transizione energetica. L’America Latina, in particolare, è ben posizionata per sfruttare le opportunità legate alla domanda globale di energia pulita e risorse naturali. La crescita della popolazione mondiale, che raggiungerà 10 miliardi di persone, ha reso necessario un aumento dell’accesso a acqua, energia e servizi sanitari, fattori che potrebbero portare a un incremento significativo degli investimenti.

Il Brasile ha un potenziale geopolitico significativo, soprattutto nel settore delle risorse naturali.

Secondo Piper, il Brasile offre un’opportunità astronómica, soprattutto grazie alla sua posizione geoeconomica e alla sua capacità di generare flussi di cassa significativi. Le aziende che operano in settori come l’energia, le infrastrutture e la gestione del territorio stanno mostrando una governance migliorata e una capacità di generare ritorni elevati. La gestione responsabile delle risorse e la stabilità macroeconomica sono elementi chiave per attrarre investimenti a lungo termine. Inoltre, la bassa partecipazione dei fondi locali al mercato azionario offre un’opportunità di arbitraggio, soprattutto in un contesto di tassi d’interesse elevati e dinamiche di breve periodo negativi.

Un’opportunità di lungo periodo

La gestora Sarah Shaw, CEO e CIO della 4D Infrastructure, ha sottolineato che il mercato brasileño è in una posizione di sconto, con temi di investimento urgenti come la regolamentazione dei contratti e la gestione delle infrastrutture. L’infrastruttura, in particolare, rappresenta una vantaggio strategico per il paese, in un ciclo di investimenti che vede l’IA come uno dei temi principali. Il Brasile, con il 25% delle terre rare globali e solo il 2% di estrazione attuale, ha un enorme potenziale per diventare una fonte di minerali critici per l’Europa e gli Stati Uniti.

La transizione energetica e la domanda globale di energia pulita hanno reso il Brasile un candidato interessante per gli investitori.

La recente crisi di esportazione del petrolio e le guerre globali hanno evidenziato la necessità di una maggiore sicurezza energetica, con un aumento della domanda di investimenti a livello nazionale. Il Brasile, nonostante non si qualifichi per i progetti di IA di primo ordine, potrebbe svolgere un ruolo chiave nei progetti di seconda ordine, come la riduzione dei prezzi dell’energia e la gestione delle commodities necessarie per sviluppare la tecnologia.

Il Brasile, inoltre, sta mostrando una serie di evoluzioni positive, come la possibilità di diventare un esportatore liquido di petrólio, oltre ai grãos. Questi settori, dal punto di vista geopolitico, rendono il paese un’alternativa interessante per gli investitori. La governance delle aziende e la capacità di generare flussi di cassa significativi sono elementi chiave per il successo degli investimenti nel paese.

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