Borse in rialzo per segnali distensivi e calo del petrolio, tensioni su AI e Francia

Le borse europee si sono mosse in direzione del rialzo oggi, grazie ai segnali distensivi sul Medio Oriente e al calo del prezzo del petrolio, che ha ridotto la tensione sui mercati. A Piazza Affari, gli occhi sono su Unicredit, Lottomatica e le assicurazioni, con indicazioni di un possibile rialzo del settore bancario e assicurativo. I futures sull’Eurostoxx 50 segnalano un aumento del 0,7%, mentre i mercati asiatici tentano un recupero dopo le perdite registrate ieri. L’oro ha registrato un rialzo, in seguito al calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA a lunga scadenza, che hanno raggiunto i massimi degli ultimi vent’anni.

Tensioni su intelligenza artificiale e prospettive di finanziamento

Il settore dell’intelligenza artificiale è sotto osservazione intensa, con nervi scoperti tra gli investitori. Secondo le stime di Morgan Stanley, le infrastrutture per l’AI richiederanno 1.500 miliardi di dollari di finanziamenti esterni entro il 2028. Il timore è che i ricavi potrebbero impiegare anni a concretizzarsi, mentre gli investitori richiedono maggiore visibilità sui clienti e sui flussi di cassa che sosterranno tali investimenti. Il caso OpenAI ha scatenato un’ondata di volatilità, con un calo del 3,4% per l’indice dei produttori di chip, seguito da un recupero dopo l’annuncio di un aumento del fatturato annualizzato a 70 miliardi di dollari.

La volatilità sui titoli dei chip è un segnale di preoccupazione per gli investitori. La situazione ha reso necessario un intervento diretto da parte delle istituzioni finanziarie, con il governo che valuta misure per ottenere ulteriori 3 miliardi di euro da banche e assicurazioni.

La Francia al centro delle preoccupazioni

La Francia rimane al centro delle preoccupazioni dei mercati, con un deficit di bilancio che supererà il 5% quest’anno. Il rendimento dei titoli di Stato a 10 anni è salito di quasi 80 punti base, raggiungendo il livello più alto da luglio 2002, poco al di sotto del 5%. I ministri dell’eurozona e la Banca centrale europea hanno sollecitato il governo francese a presentare un bilancio solido per il 2027, in vista delle elezioni presidenziali del 2027. Il commissario economico dell’UE, Dombrovskis, ha sottolineato l’importanza di politiche fiscali prudenti per rassicurare i mercati.

La frammentazione del parlamento francese e le elezioni previste potrebbero ostacolare l’attuazione delle misure. Il governo ha annunciato misure restrittive per ridurre il deficit, ma gli investitori restano scettici sulla loro effettiva attuazione, a causa della frammentazione del parlamento e delle elezioni previste per aprile e maggio 2027. A Piazza Affari, Unicredit ha visto un aumento del prezzo, con Berenberg che ha alzato il target price a 26 euro dai 25,5 euro precedenti. Lottomatica e Cirsa hanno approvato i termini del piano di fusione, con l’assemblea straordinaria prevista per il 23 novembre. La quota di Cdp si è diluita al 28% a causa dell’OPA di Poste su Tim. Il governo sostiene l’investimento di Unicredit in Banca Monte dei Paschi di Siena, con un cda straordinario convocato per oggi.

Il settore dei chip ha registrato un calo del 3,4% a causa delle indiscrezioni su OpenAI, ma il recupero ha visto un aumento del prezzo dell’oro e un calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA. La situazione rimane in movimento, con gli investitori che monitorano con attenzione i segnali di stabilità e i rischi emergenti. La prossima settima, l’inizio della stagione degli utili rappresenterà un test cruciale per il settore dell’AI e per i mercati finanziari globali.